2011년부터 상장기업을 중심으로 의무 적용되고 있는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)은 기존의 기업회계기준과는 달리 재무회계의 개념체계에 근거한 일반원칙을 강조하는 이른바 원칙주의접근법(principle-based approach)을 따르고 있다. 기업의 판단과 선택을 중요시하는 한국채택국제회계기준의 이러한 특성은 개별적인 회계처리기준 뿐만 아니라 재무제표 구성항목 및 양식 선택에도 역시 적용된다. 기업의 재무상태 및 경영성과를 가장 적절하게 나타낼 수 있는 재무제표 양식 및 표시 방법을 선택해야 함에도 불구하고 기업의 재무상태 및 경영성과를 보다 양호하게 보이기 위해 재무제표 양식 및 구성항목을 경영자의 전략적 판단에 따라 선택하고 분류할 가능성이 있다. 재무제표 양식의 전략적 선택 의도가 있을 경우, 일반투자자들의 이해도가 상대적으로 떨어지고 재무정보의 실질적인 내용을 정확히 파악하기 어려울 뿐만 아니라 발표되는 기계적인 수치에만 관심을 가질 가능성이 큰 항목을 선택할 가능성이 높은데, 그 대표적인 것이 포괄손익(comprehensive income)의 표시 및 포괄손익계산서(statement of comprehensive income) 양식의 선택이라 할 수 있다. 본 연구는 포괄손익의 표시 방법 및 형식에 따라 일반투자자에게 전달되는 정보효과 및 이해가능성 등에 차이가 있을 것이므로, 당해 기업의 여러 가지 특성변수 또는 경영자의 자의적인 의도에 따라 선택하는 포괄손익의 표시 방법이 서로 달라질 수 있다는 점에 주목하였다. 따라서 본 연구에서는 한국채택국제회계기준을 최초로 적용하여 발표된 2011년 제1분기 재무제표를 분석하여 포괄손익계산서에서의 기타포괄손익 표시 방법 선택에 관한 기업들의 전반적인 현황을 살펴본다. 또한 단일의 포괄손익계산서와 두 개의 보고서 중에서의 선택이 기업의 어떠한 특성변수들에 의해 영향을 받는지, 특히 기타포괄손익의 흑·적자 여부에 따라 달라지는지에 대하여 분석한다. 주요한 연구결과로는, 전반적으로 당기순이익을 보고한 기업일수록 단일의 포괄손익계산서 보다는 두 개의 보고서를 선택하는 것으로 나타났는데, 이는 당기순이익의 긍정적 효과를 보다 부각시키기 위하여 당기순이익의 구성요소를 별도로 표시하는 두 개의 보고서 형식을 선택한 것으로 볼 수 있다. 그러나 당기순손익은 양(+)이라 하더라도 기타포괄손익이 음(-)인 기업들은 단일의 포괄손익계산서를 선택하는 경우가 많았는데, 이는 두 개의 보고서를 선택하여 음(-)인 기타포괄손익이 별도 보고서로 표시되면 적자 기타포괄손익의 부정적 효과가 부각될 가능성이 있으므로 당기순이익의 긍정적인 효과에 편승하기 위해 단일의 포괄손익계산서를 선택한 것으로 해석할 수 있다. 로지스틱 회귀분석 결과에서도 기업의 기타포괄손익이 음(-)의 값을 가질수록 단일의 포괄손익계산서를 선택하는 것으로 나타났다. 본 연구의 결과는 경영자가 기업의 실질을 가장 적절히 나타낼 수 있는 재무제표 양식 및 표시 방법을 선택하여 보고함으로써 재무정보의 유용성을 높이고자 하는 한국채택국제회계기준의 의도가 실제 경영 현장에서 적절히 반영되고 있는지에 대한 실증적 증거를 제시하고 있다. 기타포괄손익의 금액 및 구성요소의 중요성에 따라 단일 혹은 두 개의 보고서가 적절히 선택되어야 함에도 불구하고 경영성과를 기업에 보다 유리하게 표시하기 위해 전략적으로 재무제표 양식이 결정되는 것은 바람직하지 않다. 따라서 손익의 보고 형식을 선택할 때 필요한 포괄적 기준의 제시 등 한국채택국제회계기준의 관련 규정을 일부 보완할 부분이 있는지에 대하여 검토해 볼 필요성이 있다.

K-IFRS 1001(Presentation of Financial Statements) require the disclosure illustrating the presentation of profit or loss and other comprehensive income in one statement or in two statements. The statement of profit or loss and other comprehensive income (statement of comprehensive income) shall present, in addition to the profit or loss and other comprehensive income sections: (a) profit or loss; (b) total other comprehensive income; (c) comprehensive income for the period, being the total of profit or loss and other comprehensive income. If an entity presents a separate statement of profit or loss, it does not present the profit or loss section in the statement presenting comprehensive income. Thus, our study examines whether and how firms that mandatorily adopted K-IFRS in 2011 disclose alternative presentation format of comprehensive income statements. Furthermore, this study examines firm and auditor characteristics that are likely to affect firms` decision on the disclosure selection of comprehensive income statements presentation format. Out of 636 firms that adopted K-IFRS in 2011, 535 firms disclose illustrating the presentation format of profit or loss and other comprehensive income in one statement and 101 firms disclose illustrating the presentation format of profit or loss and other comprehensive income in two statements. Even among firms belonging to the same group, presentation format of comprehensive income statements differ across firms. Finally, the results reveal that firms tend to disclose illustrating the presentation format of profit or loss and other comprehensive income in two statements when firm size is large, and when other comprehensive income is positive.