이 논문에서는 지난 수년간 전세계에서 핀테크 산업이 가장 빠르게 성장하고 있는 중국의 핀테크 금융혁신의 내용과 알리바바, 텐센트 온라인은행의 특징을 살펴보았다. 중국의 핀테크는 이미 단순 모바일 결제서비스를 넘어서는 펀드판매, 인터넷 보험, P2P 대출, 크라우딩 펀드 등 다양한 핀테크 산업이 급성장하고 있다. 이러한 핀테크 산업의 급성장에는 중국 금융당국의 선제적인 법제도 환경 개선이 수반되었다. 중국 핀테크 산업의 급성장 과정은 최근 진행되고 있는 한국의 핀테크 산업 변화와 몇가지 다른 특징이 발견된다. 첫째, 중국의 온라인전문은행의 설립 주체는 유통업 등 非금융사가 위주가 되었다. 반면 한국은 은행법 개정이 통과되어야만 非금융사의 인터넷전문은행 설립이 가능하다. 둘째, 중국은 넓은 고객층을 바탕으로 고객 기반의 규모의 경제를 실현하였지만, 한국은 여러 핀테크 사업자들이 경쟁적으로 시장에 진입하면서 규모의 경제를 실현하기 쉽지 않을 것으로 전망된다. 셋째, 중국 핀테크 혁신은 모바일 결제분야뿐만 아니라 소액대출 특히 P2P 소액대출 분야에서 두드러진다. 하지만 한국은 대부업 등 법률을 개정하기 전에는 이러한 혁신이 어려운 상황이다. 향후 한국 내에서 진행될 핀테크 산업 발전을 위한 관련 법률, 규제환경의 변화가 실질적인 성과를 거두어 침체된 한국 금융산업의 발전 원동력이 되고, 중국 핀테크 산업에 비해 경쟁력을 확보할 수 있어야 한다. 그러나 비록 중국의 핀테크 산업이 급성장하고 있지만, 그렇다고 한국이 핀테크 산업의 육성에 지나치게 집착하여 금융거래의 안정성, 금융산업의 건전성 문제를 소홀히 해서는 안된다는 점을 잊지 말아야 한다.

This paper investigates China’s FinTech Innovation which has developed the fastest in the world over the past few years and the characteristics of Chinese onlin banks, such as Alibaba’s MYbank and Tencent’s WeBank. A variety of Chinese FinTech, such as mobile fund sales, online insurance sales, P2P lending and Crowding fund etc., has already developed rapidly beyond the level of Mobile Checking service. The rapid growth of Chinese FinTech industry is accompanied by Chinese government’s anticipative deregulation in finance. There are several different characteristics between the rapid growth of Chinese FinTech industry and the recent development of Korean FinTech industry. First, the main agents responsible for the establishment of Chinese online banks were mostly non-financial companies such as distribution enterprises. In Korea, however, non-financial companies can establish Internet-Only Bank only after the Korean Banking Act is revised. Second, Chinese FinTech companies achieved the scale of economy on a broad customer base. However, it is expected that Korean FinTech companies may not realize the scale of economy, since many competitive companies enter the market in Korea. Third, Chinese FinTech innovation is prominent not only in the mobile payment system but also in small loan, especially P2P lending. But this type of innovation is difficult in Korea unless the Loan Company Acts are revised first. In order to secure competitiveness to Chinese Fintech industry, future Korean FinTech industry requires changes in legal and regulation environment and tangible results to function as driving forces for struggling Korean economy. But Korea should not forget the issues of security of financial transaction and soundness of financial industry in its obsession with the development of FinTech industry due to the rapid growth of Chinese FinTech industry.